年化收益率與年化百分比收益率：你需要理解的金錢遊戲

我在金融界摸爬滾打了多年，跟你說——如果你不想被金融機構坑，理解年化收益率和APY之間的區別至關重要。這些看似相似的縮寫可能會影響你的投資策略。

當我第一次接觸DeFi協議時，這些術語讓我感到完全困惑。每個人都在展示令人印象深刻的百分比數字，但沒有人解釋它們實際意味着什麼。讓我從我的角度爲你解析一下。

年化收益率陷阱

年化收益率 (APR) 是一個更簡單的概念 - 這是借款人喜歡宣傳的，因爲看起來更低。基本上就是你在一年內賺到的直接利息，沒有任何復雜的數學。

假設我存入10,000美元到一個年化收益率爲20%的儲蓄帳戶。經過一年，我將擁有12,000美元。很簡單，對吧？但問題在於——沒有複利效應。我的錢就靜靜地放在那裏，按照我的原始本金賺取同樣的固定利率。

銀行系統幾十年來一直使用這種簡化計算方法來使貸款利率看起來更有吸引力。我承認我上這個營銷套路的次數比我願意承認的要多！

年化收益率的現實

現在讓我們談談年化收益率(APY)——這個包括複利的指標。這是事情變得有趣的地方，老實說，也是許多加密平台試圖操縱數字以吸引用戶的地方。

通過複利，您是在爲您的利息賺取利息。這是指數增長，而不是線性增長。當我看到交易平台宣傳巨大的年化收益率時，我會立即檢查他們的複利頻率 - 與每月複利相比，每日複利將顯著提高您的收益。

將那同樣的$10,000以20%年化收益率按月複利計算，一年後我將擁有$12,429。每日複利？$12,452。這僅僅通過理解這個概念，我口袋裏就多了$452 !

經過三年的每日複利，差距變得驚人 - $19,309 對比僅 $16,000 的單利。系統試圖向普通投資者隱藏這一力量。

欺騙性的市場營銷遊戲

我對一些加密平台感到憤怒的是——他們會宣傳令人矚目的年化收益率，卻沒有正確解釋複利頻率或潛在風險。我見過一些平台提供超過1000%的年化收益率，但在幾個月內就完全崩潰了。

在比較不同的投資選項時，您必須將所有內容轉換爲相同的指標。25%的年化收益率可能實際上比22%的年化收益率更差，這取決於複利頻率。

而且別讓我提起有些協議如何使用 "APY "來代表加密獎勵而不是法幣價值。如果基礎代幣崩盤90%，你的 "100% 年化收益率 "根本毫無意義！我看着投資者慶祝他們的高年化收益率，而他們的實際美元價值卻暴跌。

結論

記住這一點：對於同一投資，APY 總是看起來比 APR 高，( 假設每年複利發生超過一次)。這就是爲什麼儲蓄產品喜歡宣傳 APY，而貸款產品則更喜歡向您展示 APR。

金融機構並不傻——他們總是會向你展示任何讓他們的報價看起來最具吸引力的數字。主流金融系統正是在這種混淆中蓬勃發展。

所以下次當你在交易應用程序或質押平台上看到一些華麗的利率時，要看得更深遠。問問自己：這是年化收益率還是年收益率？複利的頻率是多少？實際的基礎資產價值是什麼？你的財務未來可能取決於此。