最大可提取價值(MEV) 交易機器人：它們如何通過戰略性交易操控提取百萬

最大可提取價值(MEV)機器人通過復雜的交易策略如前置交易和夾擊攻擊在區塊鏈網路上產生利潤。這些自動化程序可以從普通用戶的交易中提取可觀的價值，同時服務於重要的市場功能。讓我們探討這些機器人是如何運作的，它們對區塊鏈生態系統的影響，以及緩解其影響的策略。

目錄

• 什麼是最大可提取價值(MEV)機器人，它們是如何工作的？
• MEV機器人如何產生利潤
• 主要最大可提取價值(MEV)攻擊區塊鏈協議
• 保護自己免受最大可提取價值(MEV)的利用
• 最大可提取價值(MEV)的雙重性質：挑戰與機遇

什麼是最大可提取價值(MEV)機器人，它們是如何工作的？

最大可提取價值 (MEV) 是指驗證者通過操縱他們創建的區塊內交易的排序來提取的利潤。最初稱爲“礦工可提取價值”，該術語在以太坊轉向權益證明後演變，但保留了相同的縮寫。

最大可提取價值(MEV)機器人是專門的自動化程序，它們掃描區塊鏈的內存池——在這裏待處理的交易等待確認——以識別盈利機會。這些機器人利用交易提交與確認之間固有的延遲來執行盈利策略。

在以太坊和索拉納等區塊鏈網路上，交易優先級主要由燃料費決定(交易費用)。願意支付更高費用的用戶可以更快地處理他們的交易。這種基於費用的優先級系統創造了一個MEV大佬可以通過戰略性地定位他們的交易而蓬勃發展的環境。

這些機器人已成爲區塊鏈社區的重要關注點，特別是在以太坊上，它們提取了數億的價值。盡管在協議層面進行了解決最大可提取價值(MEV)的問題的持續開發努力，但這一問題仍然在很大程度上未得到解決，突顯了在網路效率與公平交易排序之間尋求平衡的挑戰。

MEV機器人如何產生利潤

MEV 機器人採用多種復雜策略從區塊鏈交易中提取價值：

1. 套利利用

最大可提取價值(MEV) 機器人自動檢測不同交易所同一資產的價格差異，並執行同時買入和賣出交易，以獲取無風險利潤。這是最常見的最大可提取價值(MEV) 策略之一，因爲其相對簡單且持續盈利。

2. 前置交易

通過監控內存池，MEV 機器人識別出可能影響資產價格的待處理交易。然後，他們提交自己的交易，並支付更高的燃氣費，以確保他們的交易優先處理：

用戶原始交易 → MEV機器人看到它 → 機器人提交類似交易並提高費用 → 機器人的交易優先執行 → 原始交易在更差的條件下執行

3. 三明治攻擊

一種更復雜的前置交易版本，其中機器人在目標交易之前和之後都進行交易：

機器人購買資產 → 用戶的大額購買執行(推動價格漲) → 機器人以更高的價格出售

4. 清算競賽

最大可提取價值(MEV)機器人監控像Aave這樣的去中心化金融借貸平台，尋找接近清算閾值的低抵押頭寸。當被檢測到時，它們迅速提交交易以在競爭者之前獲取清算獎勵。

5. 費用操縱

通過戰略性地調整燃氣價格，最大可提取價值(MEV)機器人可以爲其交易確保優先定位，從而可能將其他合法交易推遲到後續區塊。

根據區塊鏈分析平台Dune的數據，MEV機器人在2021年至2023年間提取了超過3.137億美元，顯示了這些自動化追求利潤程序對區塊鏈生態系統的顯著經濟影響。

區塊鏈協議上的主要最大可提取價值(MEV)攻擊

最大可提取價值(MEV)的利用對金融產生了重大影響，發生了幾起高調事件：

2022年9月：一個名爲0xbad的套利機器人被黑客攻擊，導致損失1,100 ETH，(大約爲150萬美元)。此次攻擊影響了衆多將資金委托給該機器人的用戶。

2023年10月：一個特別高效的最大可提取價值(MEV)機器人在BNB鏈上對BH/USDT交易對執行了一次閃電貸攻擊，獲得了157.5萬美元的利潤。值得注意的是，這次攻擊的交易費用僅爲4.16美元，這在BNB鏈的歷史上代表了此類操作中最大的利潤。

2023年11月：一個套利機器人在針對Curve Finance平台的流動性池的攻擊中損失了大約$2 百萬。Beosin的安全分析師確定攻擊者利用了0xf6ebebbb()函數中的未授權訪問漏洞，強制在池之間進行交換。攻擊者通過以下方式執行此操作：

1. 以27,255 WETH (借出閃電貸，價值超過$51 百萬)
2. 在WETH/WBTC池中操縱價格平衡
3. 通過被攻擊的機器人執行套利交易

2024年4月：在一起最大的最大可提取價值(MEV)相關攻擊中，一名黑客攻破了以太坊上的多個MEV機器人，導致損失超過2538萬美元。這次復雜的攻擊涉及：

1. 設置“誘餌”交易以吸引最大可提取價值(MEV)機器人
2. 用惡意交易替換原始交易
3. 通過交易操控 siphoning 資金

攻擊者僅用32 ETH資助了這一操作，展示了針對最大可提取價值(MEV)基礎設施的復雜攻擊者所能獲得的潛在毀滅性槓杆作用。

保護自己免受最大可提取價值(MEV)的利用

雖然完全消除最大可提取價值(MEV)提取是困難的，但用戶可以採取幾步措施來降低他們的風險：

1. 提交交易前仔細檢查交易費用，特別是對於大額交易。異常高的燃氣費用可能表明存在大量的最大可提取價值(MEV)機器人活動。

2. 使用具有內置最大可提取價值(MEV)保護機制的平台。多個交易平台已經實施了保護功能：

• 某些DEX聚合器包含私密交易路由
• 一些去中心化交易所提供優化的交易路徑，以減少最大可提取價值(MEV)的暴露
• 提供防止夾擊攻擊的滑點保護的交易界面

3. 設置適當的滑點容忍度 在執行交易時。這定義了交易提交和執行之間最大可接受的價格波動。較低的滑點容忍度可以防止一些最大可提取價值(MEV)攻擊，但將其設置得過低可能會導致交易失敗。

4. 考慮使用專門的最大可提取價值(MEV)保護工具，通過私有交易池路由交易或採用其他保護機制，以保護您的交易免受搶先交易機器人的影響。

5. 對於較大的交易，考慮將它們 拆分爲多個較小的交易，以降低它們對最大可提取價值(MEV)機器人的可見性和吸引力。

MEV的雙重性質：挑戰與機遇

最大可提取價值(MEV)在區塊鏈生態系統中呈現出有趣的二分法。雖然許多最大可提取價值(MEV)策略看起來具有掠奪性，但它們存在於一個監管灰色地帶。與傳統金融市場明確禁止前置交易不同，區塊鏈最大可提取價值(MEV)提取在一個基本上不受監管的環境中運作，在這種環境中，交易信息是公開可用的，這也是其設計所致。

從經濟角度來看，一些最大可提取價值(MEV)活動，如套利，實際上可以通過提高交易場所的價格效率來惠及市場。這些機器人有效地減少了價格差異，並改善了整體市場流動性。

然而，最大可提取價值(MEV)的提取引發了重大擔憂：

• 公平性問題：普通用戶通常通過更差的執行價格承擔最大可提取價值(MEV)提取的成本
• 網路擁堵：MEV機器人之間的競爭可能會推高所有用戶的燃氣費用
• 市場操縱風險：復雜的最大可提取價值(MEV)策略可能會扭曲市場價格
• 集中化壓力: 隨着最大可提取價值(MEV)提取變得更加競爭，越來越傾向於有資源的運營商

對於區塊鏈開發者和協議設計者來說，最大可提取價值(MEV)代表了一個最具挑戰性的經濟問題之一。在區塊鏈領域，尋找交易排序效率、公平性和適當經濟激勵之間的平衡仍然是一個活躍的研究領域。

雖然最大可提取價值(MEV)提取在可預見的未來可能仍然是區塊鏈生態系統的一部分，但對抗MEV的協議設計和改進的用戶保護機制的持續研究爲減少其負面影響提供了希望。