理解APY與年化收益率之間的區別

在探索去中心化金融(DeFi)產品時，您可能遇到過APY和APR這兩個術語。雖然這兩個術語看起來相似，但它們實際上是不同的概念。

年化收益率 (APY) 包括季度、月度、每週或每日複利，而年化利率 (APR) 不考慮複利。這一區別，盡管看似簡單，卻可能對長期收益的計算產生重大影響。因此，了解這兩個指標是如何計算的以及它們如何影響您從數字資產中獲得的收益至關重要。

年化收益率和年化收益率解釋

年化收益率和年化利率在個人財務中是基本概念。我們先來介紹相對簡單的年化收益率的概念(APR)。年化收益率代表了貸方在一年內獲得的資金利息，或者相反，借方在相同時間框架內使用這些資金所支付的利息。

例如，如果您將 $10,000 存入年化收益率爲 20% 的儲蓄帳戶，您在一年後將獲得 $2,000 的利息。利息計算如下：本金 ($10,000) 乘以年化收益率 (20%)。因此，在一年後，您的本金加利息將達到 $12,000。兩年後將爲 $14,000，三年後爲 $16,000，依此類推。

在深入了解年化收益率(APY)之前，我們首先要理解複利。簡單來說，複利是指在之前已經產生的利息上再賺取利息。在上面的例子中，如果金融機構每月向您的帳戶支付利息，那麼您的帳戶餘額在一年中的每個月都會有所不同。

在第12個月結束時，您將不會一次性收到$12,000，而是每個月收到利息。每個月收到的利息會增加到您的存款本金中，因此您賺取利息的總金額每月都在增加。換句話說，您用來賺取利息的本金會逐月增長。這種效果被稱爲複利的力量。

假設你將 $10,000 存入銀行帳戶，年利率爲 20%，每月複利。避免復雜的計算，經過一年後你將擁有 $12,429。這意味着複利效應可以幫助你多賺取 $429 的利息。現在，想象一下你將 $10,000 存入銀行帳戶，年利率同樣爲 20%，但利息是每日複利。在這種情況下，一年後你將擁有 $12,452。

利息期限越長，複利的力量就越驚人。假設您還將 $10,000 存入一個年化收益率爲 20%的銀行帳戶，利息每天復利計算，但您將利息期限從一年延長到三年。您最終將獲得 $19,309。與不考慮複利的 20% 年化收益率產品相比，這種方法可以多獲得 $3,309 的利息。

由於複利的作用，您可以用相同金額賺取更多。此外，利息的金額取決於利息的複利頻率。複利越頻繁，您賺取的錢就越多。例如，日複利可能會比月複利產生更多的利息。

當一個金融產品提供複利時，如何計算您的收益？這就是年化收益率(APY)派上用場的地方。您可以使用一個公式根據複利的頻率將APR轉換爲APY。例如，20%的APR按月複利相當於21.94%的APY。20%的APR按日複利相當於22.13%的APY。這些APY數字代表在考慮複利後，您可以賺取的利率的年化收益。

總之，年化收益率是一個更簡單、更靜態的度量，因此總是以固定的年利率表示。年百分比收益(APY)包括了利息所賺取的利息，即複利。利息的金額取決於複利的頻率。以下是幫助你記住兩者區別的方法：APY中的Y代表“收益”，有五個字母，而APR中的R代表“利率”。此外，與“利率”相比，“收益”代表了一個更復雜的概念(，且收益相對較高)。

比較不同的利率

上面的例子演示了複利的效果可以產生更多的利息收入。不同的產品可能將其利率表示爲年化收益率或APY。鑑於這一差異，在比較各種產品時，務必使用相同的術語，否則它們可能無法進行比較。

一個年化收益率更高的產品不一定會比年化收益率更低的產品產生更多的利息。如果你知道利息是多久複利一次，你可以使用在線工具輕鬆地在年化收益率和年化收益率之間轉換。

在比較去中心化金融和其他類型的加密貨幣產品時也是如此。當檢查可能使用加密貨幣年化收益率和年化收益率(進行廣告的產品（如加密貨幣儲蓄和質押等)）時，請確保將它們轉換爲相同的術語，以便進行比較。

此外，如果兩個去中心化金融產品以年化收益率的形式呈現收益，比較它們時，確保它們的複利頻率相同。這是因爲即使兩個產品的年化收益率相同，如果一個產品是按月複利而另一個是按日複利，按日複利的產品在加密貨幣中可以產生更多的利息。

此外，您應該了解APY在您考慮的特定加密貨幣產品中的真正含義。一些產品保證使用"APY"一詞來表示投資者在特定時間範圍內可以獲得的加密貨幣獎勵，而不是以法定貨幣表達的實際或預期收益。您需要仔細區分這個關鍵差異，因爲加密貨幣資產價格可能會波動，而您的投資(在法定貨幣)中的價值可能會減少或增加。如果加密貨幣資產價格大幅下降，您的投資(在法定貨幣)中的價值仍可能低於您最初的法定貨幣投資金額，即使您繼續在加密貨幣資產中獲得APY。因此，您應該仔細閱讀相關產品的條款和條件，並進行自己的研究，以充分了解該產品所涉及的投資風險以及在該特定情況下APY的真正含義。

摘要

雖然年化收益率和年化百分比收益率在開始時容易混淆，但只需記住年化百分比收益率(APY)的測量考慮了複利，並且更爲復雜。由於年化百分比收益率的複利效應，當複利的頻率超過每年一次時，年化百分比收益率總是高於年化收益率。最終，在計算您將獲得的利息時，請務必考慮正確的利率。

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