流動性抽取：大戶如何操縱市場以及爲什麼了解這一點很重要

如果你曾經看到某種加密貨幣的價格在幾秒鍾內突然下跌5-10%，然後又恢復——很可能你剛剛目睹了流動性掃蕩的過程。

這到底是什麼？

流動性掃蕩不僅僅是買入或賣出。這是一場針對您的止損的有目的的獵殺。大型參與者(做市商、高頻交易算法、機構鯨魚)故意通過一個強大的訂單衝擊訂單簿，連續填補所有阻力位或支撐位。爲什麼？爲了：

• 尋找隱藏流動性 — 從陰影中挖掘冰山訂單和其他大額頭寸 • 測試市場 — 理解真實的支撐/阻力在哪裏 • 觸發止損 — 在散戶中制造恐慌性賣出/買入的浪潮 • 創造波動性 — 啓動算法的連鎖反應

它在實踐中是如何運作的

想象一下：在$40 000的BTC水平上，積累了大量的賣單。大戶通過訂單深度看到了這一點，並拋出了一個巨大的市場買單。它在毫秒內穿過所有訂單，價格跳升至$40 500，止損觸發，開始級聯賣出。這就是你所說的掃單。

爲什麼這對交易者很重要

識別掃蕩爲您提供：

• 大型玩家活動的早期信號
• 理解何時會出現漲和下跌
• 在人羣之前有機會進出
• 防止意外進入清算級聯的保護

交易所允許這樣做，因爲掃盤會產生交易量和佣金。這是一個雙向運作的系統：大戶有效地執行大額頭寸，而散戶則爲波動性付費。

得到結果了嗎？關注訂單簿和交易鏈——大戶通常會在出手之前留下痕跡。