最近在想一個投資交易裡的老問題。巴菲特那句話大家都聽過——別人恐懼時我貪婪，別人貪婪時我恐懼。聽起來簡單，但真正在交易裡執行的時候，卻是九死一生。

我自己就經歷過這種糾結。有時候單子賺了點錢，心裡就開始打鼓，生怕利潤跑掉，急忙止盈離場，結果行情還在漲，看著自己少賺的那一截，肉疼。換一天又來了，這次我決定讓利潤奔跑，堅決不止盈，結果行情反轉，利潤吐得乾乾淨淨。這時候又開始罵自己貪心，人性真是太差勁了。

其實大多數散戶都在這兩個極端之間搖擺。買在相對低位，漲到有利潤的位置時市場開始調整，要不要離場？每個人都有不同看法。離場後價格再漲，就會後悔當初為什麼那麼膽小；沒離場價格繼續跌，又會懊悔為什麼沒有及時落袋。事後諸葛亮誰都會做，但真到了那個時刻，別人恐懼的時候我們往往也跟著恐懼，別人貪婪時我們也跟著貪婪。

失敗的交易者通常有四種典型表現。一是賺就跑虧就走，這是因為害怕利潤回吐又害怕虧損擴大。二是逆勢加倉，虧損了還要加碼，幻想行情能反轉。三是盲目跟風追漲殺跌，看不清方向就跟著人群跑。四是重倉操作，一次性投入太多。前兩種源於恐懼心理，後兩種則是貪婪在作祟。這些做法偶爾會贏幾次，但那只是運氣，最終往往是大虧。

關鍵是要有一套交易系統。規則很簡單但很關鍵：截斷虧損，讓利潤奔跑。入場有標準，出場有條件，資金怎麼分配都清清楚楚。嚴格按照規則執行，不因為別人恐懼就跟著恐懼，也不因為別人貪婪就跟著貪婪。系統會替你過濾掉很多情緒化的決定。

人類社會從農耕到工業再到信息化，什麼都在進化，唯獨人性幾千年沒變。但個體是可以進化的。那些職業交易高手，就是通過實戰不斷反思，一點點戰勝了自己內心的恐懼和貪婪，最後成了市場的贏家。而大多數人一輩子都在跟自己的人性弱點較勁。

我們也可以反過來想，用工具去分析市場上投資者的普遍心理狀態，當別人恐懼時看看指標怎麼說，當別人貪婪時警惕一下風險。這樣能幫助我們減少被情緒綁架的次數。投資最重要的是敬畏市場，理性看待自己的位置，在自己真正理解和掌控的範圍內，慢慢完善交易認知。別指望一夜頓悟，就是在一次次的實戰中，逐漸進化自己。