AI終端產業有望迎“排浪式”增長設備硬件或迎來革新機遇

《科創板日報》5月20日訊（編輯 宋子喬） 5月20日，國家發展改革委舉行新聞發布會。國家發展改革委政策研究室副主任、新聞發言人李超在會上表示，近年來，國家發展改革委會同有關部門協同推進“人工智能+”行動，不斷完善政策體系、加大支持力度，全力推進人工智能賦能千行百業，全社會初步形成共推“人工智能+”的良好氛圍。

比較突出的表現包括：重點行業規模化應用進程明顯加速；“人工智能+”降本增效作用逐步顯現；因地制宜探索特色示範應用；人工智能終端新產品新場景競相湧現。

對於人工智能終端產業，智能手機輕量化部署國產大模型、實現功能拓展，AI眼鏡等智能穿戴產品不斷湧現。國家發改委方面表示，人工智能終端產業規模有望迎來“排浪式”增長。

人工智能終端是指集成了AI技術的終端設備，包括智能手機、智能手表、AI眼鏡、AI PC、AI智能毛絨公仔、AI陪伴機器人、AI攝像頭等產品，近年來隨着AI技術的進步，各大廠商積極探索端側AI應用場景，一部分品類的知名度和普及度漸漸提升，智能眼鏡成爲當前重要的AI硬件落地形式。

根據wellsenn XR，2024年全球AI智能眼鏡銷量152萬臺，同比增長533%，2026年銷量有望達1000萬臺。其中，RayBanMeta銷量爲142萬臺，相比於2021年9月推出的RayBanStories約30萬副的銷量，增長超過300%。

據中國銀河證券研報，2025年第一季度，AI終端創新呈現高性能計算、輕量化設計、場景多元化三大特點。CES2025成爲技術落地的核心舞臺，推動AI從雲端向端側滲透，同時加速具身智能、自動駕駛等領域的商業化進程。該機構稱，未來，AI與終端硬件的深度融合將重塑消費電子生態，進一步拓展人機協作的邊界。

從產業鏈角度看，手機、PC等傳統消費電子終端在AI賦能下，設備硬件面臨更高性能需求，中上遊各環節有望迎來革新機遇。

比如AI上機帶來的算力提升，將對散熱、存儲、電池等硬件提出更多要求：石墨烯、VC均熱板等更高價值量的方案有望加速滲透，終端存儲容量和速率需升級、電池續航充電速率等性能升級。同時，在消費者需求驅動下，智能手機光學升級持續，後續將圍繞潛望式鏡頭下沉、玻塑混合鏡頭創新、大像面傳感器應用等光學創新展開。蘋果入局折疊屏手機市場也將加速折疊屏手機產業鏈成熟。

方正證券發布研報稱，AI技術正加速推動消費電子與智能駕駛產業鏈變革，硬件革新與場景擴容成爲核心驅動力。AI端側落地場景逐漸豐富，且產業鏈與傳統消費電子產業鏈重合度較高，有望帶動產業鏈成長。建議關注三大方向：

1)消費電子產業鏈中業績穩定的果鏈龍頭及技術升級環節標的；

2)智能眼鏡等AI新型硬件鏈條建議關注AI/AR智能眼鏡產業鏈核心公司，涉及光學、存儲、結構件等環節；

3. AI賦能智駕鏈條建議關注各細分賽道標的，包括高階傳感器、芯片及連接器供應商，如車載攝像頭、激光雷達產業鏈相關企業。

來源：科創板日報

作者：科創板日報