VWAP：並非如其所說的那樣神奇的成交量技巧

我已經交易加密貨幣多年了，讓我告訴你關於VWAP的一些事情——它既聰明又無稽之談。成交量加權平均價格聽起來很高級，但它只是一種光鮮的平均值，考慮了在每個價格下交易了多少東西。

當我第一次發現VWAP時，我以爲我找到了聖杯。一個結合價格和成交量的指標？真是天才！但在過於依賴它而損失了我投資組合的一部分後，我對它的看法變得更加細致。

VWAP到底是什麼

VWAP 基本上是按交易量加權的平均價格。它應該向您顯示基於每個價格點的交易活動發生了多少，"公平" 價格在哪裏。

公式非常簡單:

VWAP = ∑ (典型價格 * 交易量) / ∑ 交易量

典型價格爲 (高 + 低 + 收盤) / 3

但他們沒有告訴你的是——手動計算真是一件麻煩事。我曾經試着在電子表格上進行計算，只爲更好地理解它，差點把我的筆記本電腦扔出窗外。謝天謝地，每個交易平台都會爲你計算。

我實際上使用 VWAP 的目的

當我進行日間交易(時，老實說我做得太多了)，我把VWAP視爲一種心理障礙。如果價格高於VWAP，我就會考慮牛市。如果低於它？熊市。

但是這裏是大多數教程錯誤的地方 - VWAP 不是某條保證盈利的神奇線。在強趨勢期間，價格可能數小時都不會穿過 VWAP，如果你在等待那個特定的信號，你只是在看着潛在的利潤消失。

有些日子，當我感到懶惰時，我只會在VWAP以下買入，在VWAP以上賣出。這是有效的...直到它不再有效。市場根本不在乎你的指標。

爲什麼VWAP可能完全無用

首先，它是基於過去數據的滯後指標。當VWAP告訴你一些有趣的事情發生時，機會可能已經錯過了。

其次，它主要是一個單日工具。嘗試使用昨天的VWAP進行今天的交易，你會很快發現自己只能喫拉面作爲晚餐。

最大的問題是什麼？鯨魚 - 那些龐大的機構交易者 - 他們也使用VWAP！他們在VWAP下方買入，在其上方賣出，這可能會在市場上創造自我實現的預言。當鯨魚拋售數百萬價值的幣時，他們並不關注你那些華麗的斐波那契水平 - 他們關注的是VWAP，以最小化他們對市場的影響。

我的實際經驗

上個月，當比特幣在$90K 水平上下波動時，我一直在嚴格關注VWAP交叉。一個牛市交叉讓我使用了顯著的槓杆做多。然後一些監管FUD衝擊了市場，我痛苦地學到VWAP無法考慮意外新聞。我的止損被突破得如此之快，以至於我甚至來不及反應。

平台的自動清算是唯一讓我避免損失更多的東西。對於這個“完美”的指標，真是太多了。

不要誤解我——VWAP是有用的，但它只是一個工具。僅僅依靠VWAP進行交易就像試圖用一把錘子來建房子。你需要更多的工具在你的工具箱裏。

如果你想有效地使用VWAP，最好將其與其他指標結合使用，並始終考慮更廣泛的市場背景。爲了上帝的緣故，管理好你的風險。