巴西計劃對跨境加密貨幣支付徵稅以堵塞漏洞，新規2026年2月生效

2025年11月，巴西政府正考慮對用於國際支付的加密貨幣徵收新稅，這一舉措可能重塑這個快速增長的數字資產行業處理跨境轉帳的方式。根據官方消息，政府正在審查其金融交易稅（IOF）是否應適用於央行最近重新歸類爲外匯交易的某些加密操作。

巴西加密貨幣交易規模在2025年上半年達到2270億雷亞爾（約428億美元），較上年增長20%，其中約三分之二交易量涉及Tether發行的美元穩定幣USDT。新規預計將於2026年2月生效，現有加密企業獲得9個月合規寬限期。

巴西加密稅收政策調整與市場影響

巴西財政部正在積極推進對加密貨幣跨境支付交易的稅收監管，這一舉措旨在堵塞現有稅收體系中的漏洞。根據討論中的提案，政府計劃將金融交易稅（IOF）擴展至涉及虛擬資產和穩定幣的跨境轉帳，這些資產在本月央行新規中已被正式定義爲外匯工具。盡管加密貨幣交易目前免徵IOF，但巴西人仍需對月超過一定閾值的資本利得繳納所得稅。

參與討論的官員強調，該措施的目標是彌補監管空白而非增加新收入。即便如此，在巴西正努力實現財政目標之際，此舉仍可能增強公共財政。巴西加密市場的快速擴張，特別是穩定幣使用量的激增，推動了這一政策調整。聯邦稅務局數據顯示，2025年上半年加密貨幣交易量達到2270億雷亞爾（428億美元），同比增長20%，其中USDT佔據約三分之二份額，比特幣僅佔11%。

巴西穩定幣重新分類與監管框架

巴西央行將穩定幣正式歸類爲外匯工具的決定標志着監管態度的重大轉變。當局認爲，這一分類反映了穩定幣作爲巴西人持有美元餘額和進行國際支付的低成本方式已被廣泛使用。監管機構主張，這一轉變對於防止穩定幣在外匯市場中用作監管套利渠道是必要的。

新央行規則將於2026年2月生效，涵蓋廣泛的活動範圍。任何穩定幣的購買、出售或交換都將被視爲外匯操作，使用虛擬資產的國際轉帳、基於卡的結算以及資產進出自托管錢包的轉移也同樣適用。雖然這些定義不會自動觸發IOF義務，但它們爲新的聯邦稅收指導創造了法律基礎。聯邦稅務局本週已擴大報告要求，將通過在巴西運營的外國平台執行的交易納入其中。

巴西加密貨幣監管關鍵變化

稅收政策：考慮對跨境加密支付徵收IOF稅

穩定幣地位：被重新分類爲外匯工具

生效時間：2026年2月

市場規模：上半年交易量2270億雷亞爾（428億美元）

穩定幣佔比：USDT佔交易總量約66%

比特幣佔比：僅佔交易總量11%

巴西加密稅收合規與執法強化

巴西不斷發展的稅收政策與對待數字資產的更廣泛變化齊頭並進。2025年中，政府對月超過閾值的加密收益實施了17.5%的統一稅，並針對超過5000雷亞爾的持有引入了新的報告規則。應稅事件包括出售、交換或接收加密貨幣作爲支付方式，以及挖礦活動。

巴西人必須通過聯邦稅務局在線門戶進行申報，海外交易月超過30000雷亞爾需提交月度聲明。官員表示，加強對加密流動的可見性可能使識別低報進口支付變得更加容易，一位聯邦警察消息來源估計，每年可能有超過300億美元進口通過穩定幣轉帳進行，以規避關稅和其他稅收。

巴西議員Eros Biondini於6月提出了一項法案，要求取消長期持有者的所有加密稅，稱當前徵稅過高。該措施將推翻2023年規則並從法典中移除加密稅收條款。盡管面臨漫長的立法過程和可能的否決，該提案顯示了這個全球最大加密市場之一數字資產監管的政治緊張局勢正在上升。

巴西加密稅收帶來的行業反應

巴西加密貨幣行業對新規反應復雜。交易所和支付服務提供商正在積極調整業務模式以適應即將到來的變化，部分平台已開始更新用戶協議和系統配置。業內專家指出，新規雖然增加了合規成本，但也爲行業提供了更明確的監管框架，長期看可能吸引更多機構投資者。

主要加密企業正在加強與監管機構的溝通，尋求在細則制定過程中表達行業關切。一些公司已開始籌備教育項目，幫助用戶理解新規影響和合規要求。從市場結構看，新規可能促使更多交易轉向受監管平台，同時推動巴西本土穩定幣項目發展，以減少對美元穩定幣的依賴。

國際比較與區域影響

巴西的加密貨幣稅收政策調整在拉美地區具有示範效應。作爲該地區最大的經濟體，巴西的監管動向常被鄰國參考。與阿根廷、墨西哥等主要拉美經濟體相比，巴西在加密貨幣監管框架的完整性和執法力度方面處於領先地位，這種差異可能導致區域加密業務向巴西集中。

從全球視角看，巴西的做法與主要經濟體對加密貨幣加強監管的趨勢一致，但在具體實施上更具針對性。美國主要關注證券法合規，歐盟重點推行MiCA框架，而巴西則從稅收和外匯管制角度切入，反映了不同司法管轄區根據自身情況採取的差異化監管策略。這種多元化監管實踐爲全球加密貨幣監管提供了有價值案例。

未來展望與政策建議

隨着2026年2月生效日期臨近，巴西加密貨幣市場預計將經歷重要調整期。分析師預測，新規實施初期可能導致部分跨境加密支付業務收縮，但長期看將促進市場規範化和主流採納。監管清晰度的提高可能吸引傳統金融機構更深入參與加密生態，推動創新產品和服務發展。

對於市場參與者，建議密切關注後續細則出臺，特別是關於IOF稅率、申報流程和合規要求的具體規定。企業應提前進行系統升級和員工培訓，確保平穩過渡。投資者需重新評估投資策略，考慮稅收影響後的實際收益，並確保完整記錄所有交易以滿足申報要求。

當巴西稅務官員仔細推敲加密貨幣跨境支付的徵稅細則時，這個拉美最大經濟體正在數字經濟時代重寫規則書——從熱帶雨林到區塊鏈，監管的腳步終於追上了技術的創新。加密世界曾自詡無國界，如今卻在各國稅制間尋找新平衡，巴西的實踐或許正預示着全球數字資產監管的必然未來。

FAQ

巴西計劃對加密貨幣徵收什麼新稅？

巴西政府考慮對用於國際支付的加密貨幣徵收金融交易稅（IOF），這些交易已被央行重新歸類爲外匯操作，新規預計2026年2月生效。

爲什麼巴西將穩定幣重新分類？

因爲穩定幣已被廣泛用作持有美元餘額和進行國際支付的低成本方式，重新分類旨在防止其在外匯市場中用於監管套利。

巴西加密貨幣市場規模如何？

2025年上半年交易量達2270億雷亞爾（428億美元），同比增長20%，其中USDT佔約66%，比特幣僅佔11%。

新規對市場和投資者有何影響？

可能增加合規成本，但提供更清晰監管框架；投資者需對月超閾值收益繳納17.5%資本利得稅，並滿足更嚴格報告要求。

是否有反對新稅的聲音？

有議員提出取消長期持有者加密稅的法案，認爲當前徵稅過高，但面臨漫長立法過程和可能否決，反映數字資產監管政治張力。